Gold als Altersvorsorge ist weder der Heilsbringer noch das nutzlose Metall, als das es manchmal dargestellt wird. Es ist ein spezifisches Instrument mit spezifischen Stärken – und erheblichen Schwächen, wenn falsch eingesetzt.
Was Gold in der Altersvorsorge leistet
Kaufkrafterhalt: Über sehr lange Zeiträume (20, 30, 40 Jahre) hat Gold die Kaufkraft erhalten. Diversifikation: Gold entwickelt sich langfristig weitgehend unabhängig von Aktien. In schlechten Aktienjahren hat es sich oft stabil gehalten oder ist gestiegen. Kein Gegenparteirisiko: Anders als Rente, Lebensversicherung oder Bankguthaben hängt Gold von keiner Institution ab.
Was Gold nicht leistet
Keine laufenden Erträge: Gold zahlt keine Zinsen oder Dividenden. Der Zinseszinseffekt fehlt komplett. Langfristig bringt Gold nicht einmal halb so viel Rendite wie weltweit gestreute Aktien. Hohe Volatilität: Gold kann 30 bis 40 Prozent in einem Jahr verlieren. Keine staatliche Förderung: Gold ist nicht in Riester- oder Rürup-Konstruktionen einbettbar.
Die sinnvolle Rolle von Gold
Die meisten seriösen Finanzplaner empfehlen Gold als Beimischung von 5 bis 15 Prozent eines diversifizierten Portfolios. Die restlichen 85 bis 95 Prozent sollten in Aktien-ETFs, Anleihen und anderen Anlageklassen stecken. Den aktuellen Goldpreis verfolgen Sie im Live Goldpreis Chart.
Steuerlicher Vorteil: Gewinne nach einem Jahr steuerfrei
Ein oft unterschätztes Argument für Gold in der Altersvorsorge ist die Steuer. Gewinne aus physischem Gold sind in Deutschland nach einem Jahr Haltedauer vollständig steuerfrei (§ 23 EStG). Wer über Jahrzehnte Gold anspart, kann es im Ruhestand stückweise verkaufen, ohne dass Abgeltungsteuer anfällt – anders als bei Aktien-ETFs, deren Kursgewinne mit rund 26,4 Prozent (zuzüglich Kirchensteuer) besteuert werden. Das gleicht einen Teil des Renditenachteils aus.
Gold ansparen: Sparplan oder Einmalkauf?
Für die Altersvorsorge ist ein regelmäßiger Kauf meist sinnvoller als ein großer Einmalkauf, weil Sie so zu unterschiedlichen Preisen einsteigen. Zwei Wege sind üblich:
- Goldsparplan: Monatliche Beträge ab kleinen Summen, das Gold wird grammgenau gutgeschrieben und eingelagert. Achten Sie auf Kaufaufschlag, Lagergebühren und die Möglichkeit der Auslieferung. Siehe Goldsparplan-Vergleich.
- Selbst kaufen: Alle paar Monate eine Unze oder einen größeren Barren kaufen. Das spart laufende Lagergebühren, erfordert aber eine sichere Aufbewahrung.
Stückelung für die Entnahmephase
Denken Sie schon beim Kauf an den späteren Verkauf: Wer im Alter regelmäßig kleine Beträge entnehmen möchte, profitiert von einer Mischung aus größeren Barren und Unzen-Münzen. Ein einzelner 1-kg-Barren lässt sich nur als Ganzes verkaufen, zehn 100-g-Barren oder 1-Unzen-Münzen dagegen schrittweise.
Gold und gesetzliche Rente: Ergänzung, kein Ersatz
Gold ersetzt weder die gesetzliche Rente noch eine betriebliche oder private Vorsorge mit Rendite. Seine Rolle ist die eines Stabilisators: Es verringert das Risiko, dass ein Börsencrash oder eine Währungskrise genau vor dem Ruhestand das Ersparte stark schmälert.
Häufige Fragen
Wie viel Prozent meiner Altersvorsorge sollte Gold sein?
Konservative Empfehlung: 5 bis 10 Prozent als Krisenabsicherung. Für Anleger mit expliziten Inflations- und Systemrisikobedenken: bis 15 bis 20 Prozent. Mehr als 25 Prozent ist für die meisten Privatanleger zu konzentriert in einer nicht-renditestarken Anlage.
Ist Gold in der Altersvorsorge steuerfrei?
Ja, sofern Sie physisches Gold länger als ein Jahr halten. Dann sind Verkaufsgewinne nach § 23 EStG vollständig steuerfrei, egal wie hoch sie sind.
Sollte ich für die Rente Barren oder Münzen kaufen?
Eine Mischung ist sinnvoll: größere Barren für niedrige Aufschläge und kleinere Barren oder 1-Unzen-Münzen, damit Sie im Ruhestand schrittweise verkaufen können.
