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Der Immobilienmarkt kann einfach keine Verschnaufpause einlegen, da die Bestände an Wiederverkaufsimmobilien niedrig bleiben und steigende Zinsen es für Käufer schwieriger machen, den Sprung zu rechtfertigen.
Und jetzt können wir die Insolvenzen von Hypothekenbanken hinzufügen – und den Aufstieg (und Fall) von „unqualifizierte Hypothekendarlehen“ — die erschwerenden Faktoren eines bereits unsicheren Marktes.
Aber was bedeutet das Problem rund um diese NQM-Hypotheken wirklich? Und was bedeutet das für nicht-traditionelle Käufer, die versuchen, sich auf dem Markt zu etablieren?
Nicht verpassen
Ein „unqualifiziertes“ Durcheinander?
NQMs verwenden nicht traditionelle Methoden zur Überprüfung des Einkommens und werden häufig von Personen verwendet, die ungewöhnliche Einkommensszenarien haben, selbstständig sind oder Kreditprobleme haben, die es schwierig machen, eine qualifizierte Hypothek zu erhalten.
Das waren sie schon einmal als Option präsentiert für kreditwürdige Kreditnehmer, die sich ansonsten möglicherweise nicht für traditionelle Hypothekenprogramme qualifizieren.
Aber mit First Guaranty Mortgage Corp. und Sprout Mortgage – zwei nicht-traditionelle Kreditfirmen, die keinen Anspruch auf staatliche Unterstützung haben – die kürzlich scheiterten, beginnen Immobilienexperten, ihren Wert in Frage zu stellen.
First Guaranty meldete Konkurs an, während Sprout Mortgage im Frühsommer einfach geschlossen wurde.
Im Dokumente im Zusammenhang mit seinem InsolvenzantragFührungskräfte von First Guaranty sagten, sobald die Zinssätze zu steigen begannen, seien die Kreditvolumina eingebrochen und hätten dem Unternehmen mehr als 473 Millionen US-Dollar an Gläubigern geschuldet.
Unterdessen wurde Sprout Mortgage, das sich stark auf NQMs stützte, im Juli abrupt geschlossen.
Signalisieren die NQMs einen weiteren Immobilieneinbruch? Wahrscheinlich nicht
Die meisten Beobachter des Wohnungsmarktes glauben, dass die Vereinigten Staaten aufgrund der aktuellen Bedingungen – angeführt von strengeren Kreditvergaberegeln – wahrscheinlich einen Wohnungsmarktcrash im Stil von 2008 vermeiden werden.
Aber Ausfälle von Kreditgebern, die keine Banken sind, könnten immer noch erhebliche Auswirkungen haben. Der Anteil von NQM am gesamten Ersthypothekenmarkt hat wieder zu steigen begonnen: NQM machte im ersten Quartal 2022 etwa 4 % des Marktes aus und verdoppelte sich gegenüber seinem Tiefststand von 2 % im Jahr 2020, so CoreLogic, ein darauf spezialisiertes Datenanalyseunternehmen der Wohnungsmarkt.
Ein Teil dessen, was zur jüngsten Popularität von NQM beigetragen hat, ist die Verschärfung der staatlichen Kreditvergaberegeln.
Die heutigen NQMs gelten weithin als sicherere Anlagen als die extrem riskanten Kredite, die zur Kernschmelze von 2008 beigetragen haben.
Dennoch werden viele NQM-Kreditgeber herausgefordert, wenn die Kreditwerte zu sinken beginnen, wie es viele jetzt tun Die US-Notenbank will die Zinsen erhöhen. Wenn die Werte fallen, haben Kreditgeber, die keine Banken sind, nicht immer Zugang zu Notfinanzierungen oder diversifizierten Vermögenswerten, auf die sie wie große Bankkreditgeber zurückgreifen können. Banken können sich auch auf sicherere qualifizierte Kredite verlassen, da sie die traditionelle Einkommensprüfung, strengere Schuldenquoten berücksichtigen und keine Funktionen wie z nur Zinszahlungen.
Es ist wichtig zu beachten, dass, wenn Sie eine Hypothek über einen Kreditgeber aufgenommen haben, der jetzt bankrott ist oder gegangen ist, dies nicht bedeutet, dass Ihre Hypothek weg ist.
In der Regel arbeitet die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mit anderen Kreditgebern zusammen, um verwaiste Hypotheken einzutreiben, und der Prozess erfolgt ziemlich schnell, um Unterbrechungen bei der Kreditrückzahlung zu vermeiden.
Eine Zahl regiert sie alle
Während viele Faktoren die beeinflussen ImmobilienmarktEin Datenpunkt ist am wichtigsten: die Zinssätze.
Mit dem Fokus der Fed auf Zinserhöhungen kühle InflationEs gibt wenig Grund zu der Annahme, dass die Auswirkungen auf die Kreditvergabe und den breiteren Wohnungsmarkt in absehbarer Zeit nachlassen werden.
Höhere Hypothekenzinsen – die durchschnittliche Festverzinsung über 30 Jahre lag am 24. August immer noch über 5 % – wird bestimmen, wie viel Haus sie sich leisten können.
(Es betrifft auch Verkäufer, von denen viele schließlich Käufer werden und wahrscheinlich auf Kredite angewiesen sind.)
Zwischen einem möglichen Schock von Kreditgebern außerhalb des Bankensektors, strengeren Kreditvergaberegeln für Banken und der Zinserhöhung der Fed gibt es auf beiden Seiten viele Gründe zur Vorsicht:
Käufer – insbesondere diejenigen, die traditionelle Kredite an den Bietertisch tragen – müssen sich zugeknöpft fühlen. Zusätzlich zu Stellen Sie sicher, dass ihre Kreditwürdigkeit in Ordnung ist Um strengere Bankkreditstandards zu erfüllen, müssen sie möglicherweise andere Taktiken in Betracht ziehen, wie z. B. höhere Gebote als den vom Verkäufer geforderten Preis und andere Zugeständnisse, wie z. B. den Verzicht auf Reparaturkosten für Probleme, die während der Inspektion entdeckt werden.
Andererseits können Verkäufer dadurch motivierter sein alle Barangebotedie im Allgemeinen den Abschlussprozess beschleunigen, indem sie traditionelle Hypotheken – und steigende Zinsen – aus dem Bild entfernen.
Potenzielle Verkäufer sollten in Betracht ziehen, mit der Auflistung ihrer Häuser bis zur nächsten Rücknahme zu warten. Trotz geografischer Nischen mit steigenden Werten und starker Nachfrage könnte ein breiterer landesweiter Abkühlungstrend das Bleiben zu einer klugen Wahl machen.
Was als nächstes zu lesen ist
Dieser Artikel enthält nur Informationen und sollte nicht als Beratung ausgelegt werden. Sie wird ohne jegliche Gewährleistung zur Verfügung gestellt.
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