Besorgen Sie sich diese drei Erdgas-Dividendenaktien

Erdgaspreise in den Vereinigten Staaten vor kurzem erreicht ein 14-Jahres-Hoch, da wir von der anhaltenden Inflation und dem Krieg in der Ukraine getroffen werden. Da diese Katalysatoren voraussichtlich nicht so bald nachlassen werden, könnten die Erdgaspreise auf einem Niveau bleiben, das seit 2008 nicht mehr erreicht wurde. Hier sind drei Aktien, die sich auf die Exploration, Produktion und den Vertrieb von Erdgas beziehen und die sich ebenfalls auszahlen hohe Dividenden an Aktionäre.

Nummer 1: EIN Gas

ONE Gas Inc. (OGS) ist einer der größten börsennotierten Erdgasversorger in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen erbringt Erdgasverteilungsdienste für etwa 2,2 Millionen Kunden. ONE Gas ist der größte Erdgasverteiler in Oklahoma (mit 88 % Marktanteil) und Kansas (mit 72 % Marktanteil) und der drittgrößte in Texas (mit 13 % Marktanteil). Seine Kunden sind Wohn-, Gewerbe- und Transportunternehmen in den Tri-States. Das Unternehmen erwirtschaftet einen Jahresumsatz von etwa 1,8 Milliarden US-Dollar und hat seinen Sitz in Tulsa, Oklahoma.

Dem Unternehmen geht es 2022 gut, was zum großen Teil auf starke Zinsaktivitäten zurückzuführen ist. Im letzten Quartal belief sich der Umsatz auf 429 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 35,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Nachfrage nach Erdgas blieb erneut stark, da das Unternehmen ein Kundenwachstum erzielte, das in Kombination mit höheren Raten zu einer verbesserten Leistung führte.

Der Betriebsgewinn betrug 58,6 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 51,1 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was auf eine Erhöhung der Raten um 14,4 Millionen US-Dollar und eine Steigerung der Verkäufe von Wohnimmobilien um 1,5 Millionen US-Dollar aufgrund des Nettokundenwachstums in Oklahoma und Texas zurückzuführen ist. Diese Erhöhungen wurden teilweise durch eine Erhöhung der Kosten für externe Dienstleistungen um 5,8 Millionen US-Dollar ausgeglichen. Infolgedessen stieg der Gewinn je Aktie im Jahresvergleich leicht von 0,56 $ auf 0,59 $.

Das Management geht davon aus, dass sich die positive Dynamik das ganze Jahr über fortsetzen wird. Das Unternehmen bekräftigte den vorherigen Ausblick, der für das Gesamtjahr 2022 EPS zwischen 3,96 und 4,20 US-Dollar vorsieht.

Mit einer erwarteten Ausschüttungsquote von rund 61 % für 2022 sieht die Dividende sehr sicher aus. Das Unternehmen hat seine Dividende seit Beginn der vierteljährlichen Zahlungen im Jahr 2014 schnell erhöht. Das Management strebt bis 2025 ein jährliches Dividendenwachstum zwischen 6 % und 8 % an. Die Aktien rentieren derzeit mit 3,0 %.

Ein Garten der Möglichkeiten: Kinder Morgan

Kinder Morgan (KMI) ist eines der größten Energieunternehmen in den Vereinigten Staaten. Es beschäftigt sich mit der Lagerung und dem Transport von Öl und Gas und anderen Produkten. Es besitzt eine Beteiligung an oder betreibt etwa 83.000 Meilen an Pipelines und 144 Terminals. Seine Pipelines transportieren Erdgas, raffinierte Erdölprodukte, Rohöl, Kohlendioxid (CO2) und mehr. Die Übertragungsanlagen von Kinder Morgan funktionieren wie eine Mautstraße, wobei das Unternehmen für seine Dienstleistungen eine Vergütung erhält, wodurch das Rohstoffpreisrisiko im Allgemeinen vermieden wird. Etwa 90 % des Cashflows von Kinder Morgan stammen aus Gebühren.

Kinder Morgan verfügt als eines der größten Energieunternehmen in den Vereinigten Staaten und als größter Erdgastransporteur, der etwa 40 % des in den Vereinigten Staaten verbrauchten Erdgases transportiert, über erhebliche Wettbewerbsvorteile und Skaleneffekte.

Im zweiten Quartal 2022 betrug der KMI zurechenbare Nettogewinn 635 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettoverlust von 757 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der ausschüttungsfähige Cashflow stieg von 1,03 Milliarden US-Dollar im Vorjahr auf 1,18 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn stieg von 516 Millionen US-Dollar im Jahresvergleich auf 621 Millionen US-Dollar. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um beachtliche 63,5 % auf 5,15 Milliarden US-Dollar.

Für das Geschäftsjahr 2022 erwartet Kinder Morgan weiterhin einen KMI zurechenbaren Nettogewinn von 2,5 Milliarden US-Dollar und erklärt eine Dividende von 1,11 US-Dollar pro Aktie, einen ausschüttungsfähigen Cashflow von 4,7 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen von 7,2 Milliarden US-Dollar und strebt ein Ende an 2022 mit einem Verhältnis von Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA von 4,3.

Die größten Wachstumstreiber von Kinder Morgan für die Zukunft sind neue Pipeline- und Terminalprojekte. Erdgas ersetzt schnell Kohle, was Kinder Morgan einen großen Vorteil verschafft. Das Unternehmen plant, im Jahr 2022 weiter in Wachstumsprojekte und Joint Ventures zu investieren und erwartet, diese vollständig aus intern generiertem Cashflow zu finanzieren, ohne auf Kapitalmärkte zugreifen zu müssen.

Die aktuelle Höhe der Dividendenausschüttung scheint gesichert. Kinder Morgan entschuldete und das Unternehmen erhielt Kredit-Upgrades von Standard & Poor’s und Moody’s. Das Unternehmen erhöhte seine Dividende im Jahr 2021 um 1,9 % und Analysten erwarten für 2022 eine Dividende von 1,11 US-Dollar pro Aktie. Die Aktien rentieren derzeit mit 5,8 %.

Hommage an National Fuel Gas

National Fuel Gas Co. (NFG) ist ein diversifiziertes Energieunternehmen, das in fünf Geschäftssegmenten tätig ist: Exploration und Produktion, Pipeline und Speicherung, Sammeln, Versorgung und Energiemarketing. Das größte Segment des Unternehmens ist Exploration und Produktion.

Im letzten Quartal stiegen die Einnahmen im Vergleich zum Vorjahr um 27 % auf 502,6 Millionen US-Dollar. Der bereinigte Gewinn pro Aktie belief sich im Quartal auf 1,17 US-Dollar, was einer Steigerung von 24 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Management geht davon aus, dass der bereinigte Gewinn pro Aktie für das Gesamtjahr zwischen 5,85 und 5,95 US-Dollar pro Aktie liegen wird. Der bereinigte Gewinn pro Aktie für das Geschäftsjahr 2023 wird voraussichtlich zwischen 7,25 und 7,75 US-Dollar pro Aktie liegen, was einer Steigerung von 27 % gegenüber dem Geschäftsjahr 2022 entspricht.

Das Unternehmen wächst weiter, indem es seine Erdgasproduktion erhöht und sein Pipelinenetz erweitert. Dank einer Rekordproduktion und eines mehrjährig hohen Erdgaspreises hat das Unternehmen 2021 Rekordgewinne verbucht und damit seinen Gewinn pro Aktie im letzten Jahrzehnt um durchschnittlich 5,6 % pro Jahr gesteigert. Darüber hinaus ist das Unternehmen dank eines anhaltenden Anstiegs des Erdgaspreises auf dem besten Weg, 2022 Rekordgewinne zu erzielen.

Der Wettbewerbsvorteil von National Fuel Gas ist die Kombination aus regulierten und stabilen Unternehmen (wie Pipelines und Versorgungsunternehmen) mit zyklischen und potenziell wachstumsstärkeren Sektoren (wie Exploration und Produktion).

Mit 51 Jahren aufeinanderfolgender Dividendenerhöhungen qualifiziert sich National Fuel Gas als Dividendenkönig. Die aktuelle Dividende ist mit einer erwarteten Ausschüttungsrate für 2022 von nur ~30 % gesichert, was viel Spielraum für die Fortsetzung der langen Reihe von Dividendenerhöhungen des Unternehmens lässt. Aktuell rentiert die Aktie mit 2,5 %.