Die Aktien stürzten am Freitag ab, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, alle Anzeichen dafür gab, dass die Zentralbank die Zinssätze weiter erhöhen würde, um die Inflation zu bekämpfen.
Anleger mit einem schwachen Magen für Volatilität fragen sich vielleicht, ob es in diesen volatilen Märkten am besten ist, in Bargeld zu bleiben. In Fortsetzung unserer Serie „Was tun in einem Bärenmarkt“ fragte Yahoo Finance die Experten, ob es angesichts der Art und Weise, wie die Inflation die Ersparnisse auffrisst, sinnvoll ist, Bargeld zu halten.
Empfehlen Sie, in diesen volatilen Märkten auch bei hoher Inflation Bargeld zu halten?
„Selbst angesichts dieser volatilen Märkte in Verbindung mit hoher Inflation glauben wir, dass Anleger investiert bleiben müssen Finanzen, während sie es bereuen, Bargeld zu halten, wenn der Markt nach oben katapultiert.“
Bassuk nannte die Juli-Rallye als Beispiel für das Dilemma, Bargeld zu halten. Angesichts eines Anstiegs der US-Aktien um 9 % im Juli, einem der besten Monate aller Zeiten für Aktien, „war die Barallokation eine Quelle der Reue für die Anleger. Die Lösung ? Bleiben Sie investiert.
Einige Strategen weisen darauf hin, dass ein anhaltender Anstieg der Zinsen die Märkte in den kommenden Monaten nach unten schicken wird. Das Margengeld könnte also für einen niedrigeren Einstiegspunkt verwendet werden.
„Wir bleiben weiterhin sehr defensiv, mit viel Geld. Wir wollen sehen, welchen Weg sie einschlagen[theFed}“EddieGhabourmanagingpartneratKeyAdvisorsGroup[TheFed}goin“EddieGhabourmanagingpartneratKeyAdvisorsGroup[laFed}»EddieGhabourassociédirecteurchezKeyAdvisorsGroup[TheFed}goin”EddieGhabourmanagingpartneratKeyAdvisorsGroup sagte kürzlich Yahoo Finance Live. „Unser Geld setzt darauf, dass sie enger und länger sind als das, wofür der Markt eigentlich positioniert ist. Und dann haben wir im 4. Quartal einen besseren Einstiegspunkt, um wieder in Aktien einzutauchen.“
Letztendlich, so ein Experte, sollten Anleger ein Portfolio besitzen, das ihren finanziellen Zielen und ihrer persönlichen Toleranz gegenüber Marktvolatilität entspricht.
„Für Anleger mit relativ kurzem Zeithorizont, wie beispielsweise Rentner, kann ein gewisses Maß an Bargeld sinnvoll sein“, sagte James Solloway, Chief Market Strategist bei SEI. „Dasselbe könnte für Anleger mit einer relativ geringen Toleranz gegenüber Marktvolatilität gelten, aber dies hat seinen Preis, da Barmittel in der Regel über einen bestimmten Zeitraum die Finanzanlageklasse mit den niedrigsten Erträgen sind.
Solloway fügt hinzu, dass jede Entscheidung, den Markt zu verlassen, „relativ zeitnah erfolgen muss und eine anschließende und ebenso zeitnahe Entscheidung zum Wiedereintritt in den Markt erfordert. Es sollte deutlich werden, dass Market-Timing-Versuche dem Portfolio eines langfristig orientierten Anlegers viel eher Nettokosten auferlegen.“
Wenn das Halten von Bargeld empfohlen wird, welcher Anteil eines Portfolios?
„Wir empfehlen zwar nicht, Bargeld zu halten zu AnlagezweckenEs ist ratsam, dass Anleger bescheidene Cash-Positionen von etwa 5 % ihrer Portfolios halten, damit sie in diesen volatilen Zeiten schnell ‚trockenes Pulver‘ einsetzen können“, sagte Bassuk von AXS Investments.
Ein Experte sagte, „Bargeld sollte nur für bekannte Ausgaben gehalten werden, die in den nächsten 3-6 Monaten anfallen werden.“
„Wir halten heute lieber kurzfristige festverzinsliche Investment-Grade-Anleihen als Bargeld für etwas länger als kurzfristige Verbindlichkeiten“, sagte Alex Chaloff, Co-Head of Strategy bei Investment bei Bernstein Private Wealth Management bei Yahoo Finance. „Während kurzfristige Instrumente Bargeld heute um ein Vielfaches übertreffen, hält keiner von beiden mit den derzeit hohen Inflationsraten Schritt.“
Es ist auch wichtig, einen Ruhestandsplan im Auge zu behalten.
„Für diejenigen, die einen langen Weg in den Ruhestand haben und angesichts des aktuellen wirtschaftlichen Umfelds ist ein Notfallfonds mit Reserven für 6 bis 12 Monate normalerweise ausreichend“, sagte Rachelle Tubongbanua, Private Wealth Advisor bei U.S. Bank Private Wealth Management bei Yahoo Finance. „Für diejenigen, die kurz vor dem Ruhestand oder der Rente stehen, ist ein Notfallfonds mit einer Reserve von 12 bis 24 Monaten in der Regel ideal, insbesondere in volatilen Zeiten wie der, die wir heute erleben.“
Gibt es eine bessere Alternative zum Halten von Bargeld?
Abhängig von Ihrem Zeithorizont und Ihrer Risikotoleranz gibt es andere Anlagemöglichkeiten als Bargeld zu halten.
„Wenn Sie nach einer Option für relativ kurzfristige, risikoarme Nicht-Notfallfonds suchen, kann ein gestaffeltes Cash-Portfolio (Anleihen, die zu unterschiedlichen Terminen fällig werden) dies bieten“, sagte Tubongbanua. „Staatsanleihen sind durch das volle Vertrauen der Regierung gedeckt, und es gibt auch einen Steuervorteil, da das Einkommen von staatlichen und lokalen Steuern befreit ist.“
Tubongbanua wies darauf hin, dass die Renditen von Staatsanleihen in den letzten Monaten erheblich gestiegen sind und im Vergleich zu Spar- oder Geldmarktkonten eine bessere Rendite bieten.
Andernfalls, flüssige Ersatzstoffe sind auch eine Möglichkeit, während Haussebewegungen in Aktien investiert zu bleiben und gleichzeitig Deckung zu bieten.
„Liquide Alternativen stellen das Beste aus beiden Welten dar: eine Möglichkeit, investiert zu bleiben, um an den Aktienmärkten nach oben zu partizipieren, mit der integrierten Risikominderung, die erforderlich ist, um den volatilen und hochinflationären Sturm zu überstehen“, sagte Bassuk.
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