Der Bitcoin-Preis ist seit seinem Höchststand im März relativ stagnierend geblieben, was auf verschiedene makroökonomische Faktoren zurückzuführen ist. Analysten zufolge könnte die Menge an zirkulierenden Stablecoins im Markt ein wichtiger Indikator für die zukünftigen Entwicklungen im Kryptomarkt sein und möglicherweise die nächste Bitcoin-Hausse einläuten.
Die Rolle der Stablecoins im Krypto-Ökosystem
Stablecoins, die an stabile Vermögenswerte wie den US-Dollar gekoppelt sind, spielen eine entscheidende Rolle im Krypto-Ökosystem. Sie bieten Liquidität und ein stabiles Medium zum Handel mit anderen Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin. Laut Analysten von CryptoQuant sind die Angebot und Liquidität von Stablecoins entscheidend für die allgemeine Gesundheit und das Wachstum des Kryptomarktes.
„Der Grund für die Unfähigkeit von Bitcoin, weiter zu steigen, liegt im Wesentlichen in der straffen Geldpolitik der USA seit März 2022,“ berichteten die CryptoQuant-Analysten am 3. Juli 2024.
Einfluss der US-Geldpolitik
Die straffe Geldpolitik der US-Notenbank seit Anfang 2022 hat zu einer Reduktion des Stablecoin-Angebots geführt. Als die Federal Reserve begann, die Zinsen zu erhöhen, wurde das Angebot an Stablecoins eingeschränkt, was Auswirkungen auf Bitcoin und den breiteren Kryptomarkt hatte.
„Um eine ernsthafte Bitcoin-Rallye zu erleben, müssen wir eine Zunahme der Stablecoin-Liquidität und des zirkulierenden Angebots sehen“, erklärten die Analysten.
Das Stablecoin-Angebot begann Ende 2023 wieder zu steigen, aber die Zinssätze blieben über ein Jahr lang hartnäckig hoch, über 5%. Die Erwartung niedrigerer Zinssätze und einer unterstützenderen Fiskalpolitik könnte die erforderliche Liquidität wieder in die Kryptomärkte bringen und möglicherweise die nächste Bitcoin-Hausse auslösen.
Die Korrelation zwischen Zinssätzen und Krypto-Investitionen
Niedrigere Zinssätze machen Bargeld in der Regel weniger attraktiv als Investition, wodurch risikoreiche Vermögenswerte wie Kryptowährungen ansprechender werden. Analysten erwarten, dass die Federal Reserve die Zinssätze im September senken wird, vorausgesetzt, die Wirtschaftsdaten bleiben positiv. Diese potenzielle Zinssenkung könnte eine neue Liquiditätszufuhr in den Kryptomarkt auslösen.
Bitcoin hat in den letzten vier Monaten zwischen den hohen $50.000 und niedrigen $70.000 geschwankt. Während die aktuelle Marktstimmung eine der Erholung ist, bleibt sie unsicher, was langfristige Perspektiven für Investoren umso wichtiger macht.
Aktueller Stand des Stablecoin-Marktes
Die Marktkapitalisierung von Stablecoins hat in den letzten Monaten stetig zugenommen und erreicht nun 161 Milliarden Dollar, was etwa 7% des gesamten Kryptomarkts ausmacht. Dies ist jedoch immer noch weniger als die Hälfte seines Höchststands im Jahr 2022.
- Tether (USDT) bleibt der Marktführer mit einem Marktanteil von fast 70% und einem Allzeithoch an Angebot von 112 Milliarden Dollar.
- Circle (USDC) hält etwa 20% des Marktanteils mit einem zirkulierenden Angebot von 32,5 Milliarden Dollar.
- Maker’s DAI ist der drittgrößte Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von 5 Milliarden Dollar, was etwas über 3% des Marktes ausmacht.
Circle CEO Jeremy Allaire hat vorausgesagt, dass Stablecoins innerhalb des nächsten Jahrzehnts etwa 10% des globalen wirtschaftlichen Geldes ausmachen könnten.
Jüngste Bitcoin-Preisbewegungen
Bitcoin stieg kürzlich wieder über $57.000 und setzte damit eine Erholung von einem Einbruch unter $54.000 fort. Dieser Anstieg spiegelt eine breitere Erholung im Kryptowährungsmarkt wider, wobei auch andere Altcoins Gewinne verzeichnen. Zum Beispiel stieg Polkadot (DOT) um 6,4%, NEAR um 4,5% und AVAX um 3,6%.
Ein bemerkenswerter Gewinner auf dem Markt war der TON-basierte Meme-Coin Notcoin (NOT), der in den letzten 24 Stunden um 42% zulegte und andere Top-100-Coins übertraf. Allerdings konnten nicht alle Meme-Coins von dem Marktausbruch profitieren, wobei Dogwifhat (WIF) in den letzten 24 Stunden um 7,2% fiel.
Prognostische Indikatoren für die nächste Bitcoin-Hausse
Um eine signifikante Bitcoin-Hausse zu erleben, ist eine Zunahme der Stablecoin-Liquidität durch unterstützendere geldpolitische Maßnahmen erforderlich. Bis solche wirtschaftlichen Bedingungen erfüllt sind, könnte Bitcoin weiter seitwärts handeln oder Korrekturen erleben.
Schlüsselfaktoren zur Beobachtung umfassen:
- Stablecoin-Liquidität und Angebot: Ein Anstieg des Stablecoin-Angebots kann zu höherer Liquidität in den Kryptomärkten führen und das Bitcoin-Wachstum unterstützen.
- US-Geldpolitik: Änderungen der Zinssätze und Fiskalpolitik in den USA werden die Marktliquidität und die Anlegerstimmung erheblich beeinflussen.
Die Menschen fragten auch
Was ist die Rolle der Stablecoins im Krypto-Markt?
Stablecoins bieten Liquidität und ein stabiles Medium zum Handel mit Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin. Sie helfen, Volatilität zu mildern und unterstützen die allgemeine Gesundheit und das Wachstum des Kryptomarktes.
Warum ist der Bitcoin-Preis seit seinem Höchststand im März stagniert?
Der Bitcoin-Preis hat aufgrund der straffen US-Geldpolitik stagniert, die das Stablecoin-Angebot und die Marktliquidität eingeschränkt hat.
Wie könnten niedrigere Zinssätze Bitcoin beeinflussen?
Niedrigere Zinssätze machen Bargeld weniger attraktiv, was Anleger dazu veranlassen könnte, risikoreichere Vermögenswerte wie Kryptowährungen zu bevorzugen. Dies könnte mehr Liquidität in den Kryptomarkt bringen und eine potenzielle Bitcoin-Hausse unterstützen.
Wie ist der aktuelle Stand des Stablecoin-Marktes?
Die Marktkapitalisierung von Stablecoins beträgt 161 Milliarden Dollar, wobei Tether (USDT) fast 70% des Marktanteils hält. Circle (USDC) und Maker’s DAI sind die zweit- und drittgrößten Stablecoins.
Welche Erwartungen gibt es für die US-Geldpolitik in naher Zukunft?
Analysten erwarten, dass die Federal Reserve die Zinssätze im September senken wird, vorausgesetzt, die Wirtschaftsdaten bleiben positiv. Dies könnte mehr Liquidität in die Märkte bringen und Krypto-Investitionen unterstützen.
Was waren die jüngsten Bitcoin-Preisbewegungen?
Bitcoin stieg kürzlich über 57.000 Dollar im Rahmen einer breiteren Markterholung. Mehrere Altcoins, darunter Polkadot (DOT) und NEAR, verzeichneten ebenfalls bemerkenswerte Gewinne.
Durch die Beobachtung dieser Indikatoren und das Verständnis des breiteren wirtschaftlichen Kontexts können Investoren die Bedingungen besser abschätzen, die zur nächsten Bitcoin-Hausse führen könnten.
