Die Betriebsgewinne von Berkshire Hathaway stiegen im zweiten Quartal trotz der Befürchtungen über ein verlangsamtes Wachstum in die Höhe, aber der Konzern von Warren Buffett war nicht immun gegen die allgemeinen Marktturbulenzen.

Die Betriebsgewinne des Konglomerats – die die Gewinne der unzähligen konglomerateigenen Unternehmen wie Versicherungen, Eisenbahnen und Versorgungsunternehmen umfassen – beliefen sich im zweiten Quartal 2022 auf insgesamt 9,283 Milliarden US-Dollar, wie Berkshire am Samstagmorgen berichtete. Gegenüber dem Vorjahresquartal stieg er um 38,8 %.

Das Unternehmen verzeichnete jedoch im Quartal einen Verlust von 53 Milliarden US-Dollar auf seine Investitionen. Der legendäre Investor forderte die Anleger erneut auf, sich nicht auf die vierteljährlichen Schwankungen seiner Aktienanlagen zu konzentrieren.

„Die Höhe der Anlagegewinne/-verluste in einem bestimmten Quartal ist im Allgemeinen bedeutungslos und liefert Zahlen zum Nettogewinn pro Aktie, die für Anleger mit wenig oder gar keinen Kenntnissen der Rechnungslegungsvorschriften äußerst irreführend sein können“, sagte Berkshire in einer Erklärung.

Die Aktien fielen im zweiten Quartal in einen Bärenmarkt, nachdem aggressive Zinserhöhungen der Federal Reserve zur Eindämmung der steigenden Inflation Ängste vor einer Rezession geschürt hatten. Der S&P 500 verzeichnete einen Quartalsverlust von mehr als 16 % – den größten Rückgang in einem Quartal seit März 2020. In der ersten Hälfte fiel der breitere Marktindex um 20,6 % und verzeichnete damit den stärksten Rückgang in der ersten Hälfte seit 1970.

Die Klasse-A-Aktie des Konglomerats fiel im zweiten Quartal um mehr als 22 % und liegt nun fast 20 % unter dem Allzeithoch, das am 28. März erreicht wurde. Dennoch übertrifft die Aktie von Berkshire den S&P 500 deutlich und liegt 2,5 % unter dem Verlust der Aktien-Benchmark von 13 % seit Jahresbeginn.

Berkshire gab an, im zweiten Quartal etwa 1 Milliarde US-Dollar für Aktienrückkäufe ausgegeben zu haben, womit sich die Sechsmonatssumme auf 4,2 Milliarden US-Dollar beläuft. Dies ist jedoch ein langsameres Rückkauftempo als im ersten Quartal, als das Unternehmen eigene Aktien im Wert von 3,2 Milliarden US-Dollar zurückkaufte.

Das Konglomerat wies Ende Juni einen riesigen Bargeldschatz von 105,4 Milliarden US-Dollar auf, obwohl der Riese aktiver beim Abschluss von Geschäften und der Auswahl von Aktien war.

„Das Orakel von Omaha“ hat seinen Anteil an Occidental Petroleum seit März stetig erhöht, wodurch Berkshire einen Anteil von 19,4 % an Occidental im Wert von etwa 10,9 Milliarden US-Dollar erhielt. Occidental war in diesem Jahr die Aktie mit der besten Performance im S&P 500, da sich der Kurs aufgrund steigender Ölpreise mehr als verdoppelte.

Ende März gab das Unternehmen bekannt, dass es sich bereit erklärt hat, den Versicherer Alleghany für 11,6 Milliarden US-Dollar zu kaufen, was Buffetts größte Transaktion seit 2016 darstellt.