Tesla (WKN: A1CX3T) zählt zweifelsohne zu den erfolgreichsten Investitionen am Kapitalmarkt der letzten Jahre. Obwohl der Aktienkurs seit seinem Höchststand von über 400 USD im Herbst 2021 um fast 60% auf 184 USD gefallen ist, wird Tesla weiterhin als attraktives Wachstumsunternehmen angesehen.
Analysten sehen kaum noch Kurssteigerungspotenzial – mit einer Ausnahme
Die Mehrheit der Analysten glaubt, dass die Aktie aufgrund ihrer bereits hohen Bewertung die Grenze des Machbaren erreicht hat. Das durchschnittliche Kursziel der Analysten beträgt 181,16 USD. Aus dieser Sicht scheint es kein weiteres Potenzial für Kurssteigerungen zu geben. Eine Investorin, namentlich Cathie Wood, sieht das jedoch ganz anders.
Sie prognostiziert einen Aktienkurs von 2.600 USD bis 2029. Ausgehend vom aktuellen Kurs würde dies einem vierzehnfachen Anstieg innerhalb von nur fünf Jahren entsprechen.
Ist das Unmögliche bei Tesla möglich?
Ein solcher Anstieg wurde in der Vergangenheit bereits erreicht, was eng mit dem starken Wachstum des Elektropioniere verbunden ist. Heutzutage sprechen wir jedoch von einer Ausgangsmarktkapitalisierung von nahezu 600 Milliarden US-Dollar.
In diesem Szenario würde Teslas Marktkapitalisierung auf 8,4 Billionen US-Dollar steigen. Damit wäre Tesla mit Abstand das wertvollste Unternehmen der Welt. Zum Vergleich: Nvidia (WKN: 918422) führt derzeit mit einer Marktkapitalisierung von 3,3 Billionen US-Dollar.
Argumente hinter dem ehrgeizigen Kursziel
Um zu verstehen, wie Cathie Wood zu solchen abstrakten Kurszielen gelangt, schauen wir uns ihre Argumentation genauer an. Der Fokus liegt auf der visionären, langfristigen Zukunft.
Cathie Wood sieht Tesla als den dominierenden Anbieter von Robo-Taxis und sehr lukrativer Software, obwohl diese Geschäftsmodelle heute noch gar nicht existieren. Diese Vision wird auch von Elon Musk unterstützt, der Ark’s Analyse als die genaueste beschreibt.
Das Research-Haus und die Technologie-Investorin nennen auch finanzielle Details: Cathie Wood und Ark Invest erwarten, dass Tesla in Zukunft einen jährlichen Gewinn von 300 Milliarden US-Dollar und einen Umsatz von 1,2 Billionen US-Dollar generieren wird. Hierfür wären jährliche Wachstumsraten von 90 % beim Gewinn und 65 % beim Umsatz erforderlich.
Ein Blick auf die aktuelle Situation
Falls diese Prognosen Realität werden, könnte Tesla sein bereits beeindruckendes Wachstum nochmals erheblich beschleunigen. Derzeit ist dieses Wachstum jedoch deutlich abgeschwächt durch eine schwache Automobilwirtschaft und starken Wettbewerb.
Der Gesamtumsatz fiel im ersten Quartal 2024 um 9 % auf 21,3 Milliarden US-Dollar. Das EBITDA sank sogar um 21 %. Lediglich das Servicegeschäft konnte mit einem Umsatzanstieg von 25 % glänzen. Auch das Geschäft mit der Energieerzeugung und -speicherung wuchs um 7 %.
Besonders der harte Wettbewerb auf dem chinesischen Elektroautomarkt führt zu Preiskriegen. Die schwache Wirtschaft und geringere Subventionen für Elektroautos belasten das Wachstum zusätzlich. Als Folge bleibt Tesla aktuell hinter seinen eigenen ambitionierten Zielen zurück, die ein jährliches Wachstum von 50 % vorsahen.
Der US-Elektroautohersteller Tesla hielt den Rückgang der Verkäufe im zweiten Quartal geringer als erwartet. In den drei Monaten bis Ende Juni lieferten die Amerikaner 443.956 Fahrzeuge aus, knapp fünf Prozent weniger als im Vorjahr, wie am Dienstag in Austin (Texas) bekannt gegeben wurde. Analysten hatten im Durchschnitt mit einem etwas stärkeren Rückgang gerechnet. Die Aktie stieg im vorbörslichen Handel in den USA um 4,1 Prozent. Die Aktie hatte bereits zu Beginn der Woche deutlich zugelegt.
Laut Tesla wurden im Quartal rund 411.000 Autos produziert. In der jüngeren Vergangenheit hatte Elon Musks Unternehmen oft mehr produziert als verkauft wurde in einem unerwartet schwachen Marktumfeld. Folglich bot Tesla große Rabatte an, um die Autos loszuwerden. Dies verursachte im Industriebereich des Elektroautopioniers beträchtlichen Unmut, da andere Hersteller nachziehen mussten. Tesla plant, seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal am 23. Juli vorzustellen.
DAX und die aktuellen Markt-Meilensteine
Der DAX startete gut in die neue Handelswoche, gab jedoch einen Teil seiner Gewinne wieder ab. Samir Boyardan und Andreas Wolf von HeavytraderZ analysieren die Situation und werfen ebenfalls einen Blick auf Porsche und Tesla.
FAQs zu Teslas Kursziel von 2.600 USD
Warum glaubt Cathie Wood an ein Kursziel von 2.600 USD für Tesla?
Cathie Wood von Ark Invest sieht Tesla langfristig als führenden Anbieter von Robo-Taxis und lukrativer Software. Ihre Prognose basiert auf erwarteten hohen Wachstumsraten und zukünftigen Umsatz- und Gewinnzielen.
Welche Faktoren könnten tatsächlich zu einem solchen Kursziel führen?
Ein entscheidender Faktor wäre die erfolgreiche Implementierung und Monetarisierung von neuen Geschäftsmodellen wie Robo-Taxis und Softwarelösungen. Außerdem müsste Tesla ihre Marktführerschaft trotz intensivem Wettbewerb behaupten und weiter ausbauen.
Was sind die aktuellen Herausforderungen für Tesla?
Tesla steht vor Herausforderungen wie schwachem Wirtschaftswachstum, starkem Wettbewerb insbesondere aus China, und abnehmenden Subventionen für Elektroautos. Diese Faktoren belasten das aktuelle Wachstum.
Wie hat sich Teslas Umsatz und Produktion im letzten Quartal entwickelt?
Im ersten Quartal 2024 fiel der Umsatz um 9% auf 21,3 Milliarden USD, und das EBITDA sank um 21%. Obwohl die Verkaufszahlen etwas geringer ausfielen als erwartet, verzeichnete Tesla dennoch einen vorsichtigen Optimismus bei den Anlegern.
Was könnten die langfristigen Auswirkungen auf den Aktienkurs sein?
Sollten Tesla und Cathie Wood mit ihren Prognosen recht haben, könnte die Aktie erheblich steigen. Dies hängt jedoch stark von der Umsetzung der zukünftigen Pläne und der allgemeinen Marktentwicklung ab.
Diese Argumentation und die detaillierte Analyse zeigen, dass einige Investoren trotz der Skepsis vieler Analysten ein erhebliches Potenzial für Tesla sehen. Die Zukunft wird zeigen, ob diese ehrgeizigen Ziele erreicht werden können.
Hinweis: Es handelt sich nicht um eine Anlageberatung, sondern nur um eine informative Darstellung.
