Hidden Road Partners befindet sich in Gesprächen mit Hedgefonds und vielen der 20 größten Banken der Welt, um Zugang zum Handel zu gewähren oder ihre Krypto-Risiken abzusichern, berichtete Bloomberg unter Berufung auf Führungskräfte des Unternehmens.
Hidden Road Partners ist ein führendes Maklerunternehmen, das sich auf digitale Vermögenswerte und Währungen spezialisiert hat.
Im vergangenen Monat schloss Hidden Road Partners im vergangenen Monat eine Finanzierungsrunde in Höhe von 50 Millionen US-Dollar ab, die Citadel Securities sowie die Anlagezweige der Kryptowährungsbörse FTX Trading Ltd. umfasste. und Coinbase Global Inc.
Dieser Schritt des Blue-Chip-Brokerage-Startups soll der Wall Street den Einstieg in den Krypto-Handel erleichtern, indem Kontrahentenrisiken und Interessenkonflikte angegangen werden.
Das Kontrahentenrisikomanagement kam zu einem kritischen Zeitpunkt, da der jüngste Krypto-Abschwung zum Ausfall des einflussreichen Krypto-Hedgefonds Three Arrows Capital (3AC) und von Krypto-Kreditgebern und -Brokern wie Celsius Network Ltd. und Voyager Digital Ltd. Insolvenzschutz beantragt.
„Solche Kreditrisiken könnten die Interessen traditioneller Fonds beeinträchtigen, direkt mit Kryptowährungsunternehmen zu handeln“, sagte Bloomberg.
Ramnik Arora, General Partner der Risikokapitalsparte von FTX, sagte: „Die jüngste Episode mit Krypto-Kreditgebern hat deutlich gemacht, dass die Branche ein besseres Kreditrisikomanagement in Echtzeit benötigt.“
„Hidden Road erleichtert risikobewussten Kreditnehmern den Zugang zu den Kreditmärkten und reduziert das systemische Risiko für das Ökosystem.“
Das Startup wurde 2018 von Marc Asch gegründet, ehemals bei Steven Cohens Hedgefonds SAC Capital und Point72 Asset Management. Hidden Road begann zunächst mit Währungsumtauschdiensten und wurde im Oktober auf digitale Assets ausgeweitet.
Das Unternehmen erlaubt Banken oder anderen Institutionen, Dollars als Sicherheiten in einer mit einer Depotbank eingerichteten „Dreiparteienschaft“ zu hinterlegen und Gewinne und Verluste in Dollars zu erhalten. Dies ist jedoch nur auf Banken oder Institutionen beschränkt, die digitale Vermögenswerte nicht direkt halten können.
Kunden können mit Börsen sowie Liquiditätsanbietern handeln, darunter Virtu Financial Inc., Optiver BV und Wintermute Trading Ltd.
Es gibt eine wachsende Zahl von Krypto-Plattformen und Brokern, die um institutionelle Händler wetteifern. Aber Hidden Road behauptet, dass seine reine Spielstruktur im Gegensatz zu vielen anderen potenzielle Interessenkonflikte beseitigen würde.
„Das Unternehmen übernimmt das Kontrahentenrisiko im Namen des Kunden und der Krypto-Börse oder des Marktmachers. Wenn ein Kontrahent ausfällt, müsste das Startup die säumige Seite der Transaktion abschließen. Das Prime Brokerage von Hidden Road berücksichtigt diesen Aspekt des Kreditrisikos.“ sagte Bloomberg.
Das Geschäftsmodell von Hidden Road beinhaltet nicht, eine riesige Bilanz zu halten, um sie an ihre Kunden zu verleihen; Stattdessen beschafft sich das Unternehmen Kapital von Investoren wie Pensionskassen und zahlt ihnen eine Kapitalrendite. Es generiert Renditen, indem es Kunden Mittel für ihre Handelsaktivitäten zur Verfügung stellt.
Die Minderung des Geschäftsrisikos beinhaltet die Verwendung eines Echtzeitsystems, das Risikogrenzen festlegt und Sicherheitenanteile im Voraus verlangt.
Hidden Road sagte, es plane, in das Clearing von Futures und Optionen einzusteigen.
Bildquelle: Shutterstock
.
Previously published on blockchain.news
