Die Beteiligung von AMC Entertainment an Hycroft Mining ist ein brillanter „neuer Goldrausch“, da westliche Sanktionen gegen Russland die Sinnlosigkeit der souveränen Reserven von Fiat offenlegen

AMC Unterhaltung (New Yorker Börse: AMC), die finanziell angeschlagene ehemalige Kinokette, die derzeit eine Wiederbelebung des Vermögens erlebt, hat gerade einen äußerst mutigen Schritt unternommen, der das Unternehmen in eine beneidenswerte Position bringt, um den finanziellen Glücksfall zu nutzen, der sich aus einer Neufassung globaler Regeln für Souveränitätstreuhänder ergeben könnte Reserven.

AMC spielt wieder mit einem mutigen Diversifizierungsschritt in der Offensive. Wir haben gerade 22 % von Hycroft Mining (NASDAQ: HYMC) aus Nordnevada gekauft. Es verfügt über 15 Millionen Unzen Goldressourcen! Und 600 Millionen Unzen Silberressourcen! Unser Know-how zur Stärkung ihrer Liquidität. pic.twitter.com/LihqZguwnd

— Adam Aron (@CEOAdam) 15. März 2022

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Bevor wir weitermachen, lassen Sie uns noch einmal zusammenfassen, was bisher passiert ist. AMC-Unterhaltung Bekanntmachung gestern, dass es nun einen Anteil von 22 % an der Hycroft Mining Holding Corporation (NASDAQ: HYMC), einem relativ kleinen Goldminenunternehmen, erworben hat. Die Gesamtinvestition von AMC in Höhe von 27,9 Millionen US-Dollar in Hycroft wird nun dazu führen, dass die Theaterkette 23,408 Millionen Einheiten erwirbt, wobei jede Einheit aus einer Hycroft-Stammaktie und einer Zeichnung einer Stammaktie besteht. Jede dieser Einheiten kostete 1.193 $. Unterdessen hat Hycroft auch eine ähnliche Investition in Höhe von 27,9 Millionen US-Dollar von dem Edelmetallinvestor Eric Sprott abgeschlossen, wodurch sich die Gesamtinvestitionssumme auf 55,8 Millionen US-Dollar erhöht.

Laut a erste Einschätzung Hycroft wurde 2022 durchgeführt und verfügt derzeit über 14,65 Millionen abbaubare Unzen Gold und 596,4 Millionen abbaubare Unzen Silber, die sich über 72.000 Acres in Nevada verteilen. Hycroft war jedoch kürzlich auf Cashflow-Probleme gestoßen, wobei das Unternehmen kürzlich auf das Risiko hingewiesen hat, dass es auf absehbare Zeit nicht in der Lage sein wird, den Status “Going Concern” aufrechtzuerhalten (Formular 10-Q, Seite 12). Natürlich sollte die jüngste Finanzierungsrunde von AMC Entertainment und Eric Sprott dazu beitragen, Hycrofts unmittelbare Liquiditätskrise zu lindern. Doch es gibt noch mehr.

Lustige Tatsache: $HYMCDer Hauptaktionär von ist Mudrick Capital (sie besitzen etwa 40 % der Anteile.)

Im Juni 2021 kaufte Mudrick 8,1 Millionen Aktien von $AMC (hauptsächlich um Mudricks Verschuldung zu helfen) und verkaufte sie am selben Tag, während er seinen Kunden mitteilte, dass die AMC-Aktie “massiv überbewertet” sei.

– JC Oviedo (@JCOviedo6) 15. März 2022

Wie sich in einem kaum bemerkten offenbart HinterlegungHycroft schloss gestern eine Marktemissionsvereinbarung mit B. Riley Securities ab, die es dem Bergbauunternehmen ermöglicht, Stammaktien im Wert von 500 Millionen Dollar durch regelmäßige Angebote zu verkaufen.

AMC Entertainment beendete den gestrigen Tag mit Gewinnen von fast 7 %, während Hycroft in der normalen Handelssitzung um mehr als 10 % zulegte. Die Call-Optionen von Hycroft hatten jedoch einen großen Tag, da 3 von 4 bevorstehenden Fälligkeiten ein höheres Call-Volumen als Open Interest verzeichneten. Basierend auf den gestrigen Handelsaktivitäten wurden gestern 79.313 Hycroft-Calls für nur 10.905 Puts gehandelt.

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Quelle: https://www.barchart.com/stocks/quotes/HYMC/put-call-ratios

Dennoch reicht schon ein flüchtiger Blick auf die jüngsten Handelsaktivitäten mit Hycroft-Aktien aus, um eine beunruhigende Entwicklung zu erkennen.

Quelle: Yahoo Finanzen

Wie in der obigen Grafik zu sehen ist, begann das Aktienvolumen von Hycroft am 8. März zu steigen, fast eine Woche vor der Ankündigung der Hardware-Investition von AMC Entertainment und Eric Sprott. Dies ist ein klarer Fall, in dem jemand von wesentlichen nichtöffentlichen Informationen profitiert, was das Risiko einer SEC-Untersuchung erhöht.

Unabhängig von der Optik einer förmlichen Untersuchung glauben wir nicht, dass die Eventualität das Aufwärtspotenzial von AMC Entertainment aus diesem Deal wesentlich beeinträchtigen würde, insbesondere angesichts der angeblichen Bereitschaft der Parteien, sich mit der SEC zu einigen, wenn eine Untersuchung definitiv illegale Handelsaktivitäten aufdeckt Hycroft-Aktien während des relevanten Zeitraums.

AMC Entertainment (NYSE: AMC) bietet jetzt eine günstige Kaufoption auf Golds neuen Aufstieg als oberster Verwalter des souveränen Reichtums an

Damit kommen wir zum Kern des Problems. Zum 31. Dezember 2021 verfügte AMC Entertainment über unbegrenzte Barmittel 1,59 Milliarden Dollar und verfügbare Barmittel in Höhe von 1,8 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus hatte das Unternehmen in seinen Ergebnissen des vierten Quartals 2021 gesperrte Barmittel in Höhe von 27,8 Millionen US-Dollar ausgewiesen, was fast genau den 27,9 Millionen US-Dollar entspricht, die es jetzt in Hycroft Mining investiert hat. Dies bedeutet, dass die Investition von AMC in Hycroft gegen Ende 2021 nur 2,6 % des uneingeschränkten Barguthabens des Unternehmens ausmacht – eine nominelle Investition nach jeder Definition. Diese Entscheidung ist jedoch angesichts der jüngsten Entwicklungen im russisch-ukrainischen Krieg von großer Bedeutung.

Wie die meisten unserer Leser wissen, haben westliche Mächte als Vergeltung dafür, dass sie einen unprovozierten Krieg gegen die Ukraine begonnen haben, jetzt beispiellose Sanktionen gegen das russische Finanzsystem verhängt, die sich auf lähmen die Zentralbank des Landes und das Einfrieren von etwa der Hälfte der mehr als 600 Milliarden Dollar an Staatsreserven Russlands.

Manchmal ist die Heilung schlimmer als der anfängliche Angriff. Hier stimmt es auf jeden Fall. Wie einst ein ehemaliger Mitarbeiter der New York Fed berichtete Zoltán Pozsar und kürzlich von James Lord, dem Strategen von Morgan Stanley, hat das westliche Sanktionsregime nun die Nützlichkeit des Haltens von Reserven als Volatilitätspuffer zerstört. Betrachten Sie es so. Wenn staatliche Fiat-Reserven – insbesondere US-Dollar – auf skurrile Weise beschlagnahmt werden können, können sie nicht mehr als risikofreie Vermögenswerte eingestuft werden. Darüber hinaus hat diese Entwicklung auch die Nützlichkeit hervorgehoben, staatliche Goldreserven im Zuständigkeitsbereich der Zentralbanken zu halten, da dies die einzige sichere Methode ist, um die volle Kontrolle über staatliche Reserven zu behalten. Dies stellt einen Paradigmenwechsel dar, der dem Gold in den kommenden Jahren säkularen Rückenwind bescheren würde. Und AMC Entertainment hat jetzt im Wesentlichen eine sehr günstige Kaufoption für diese große Verschiebung in der internationalen Finanzwelt, falls sie mittelfristig eintreten sollte.

Abschließend bleiben wir optimistisch, dass AMC Entertainment eine bedeutende Beteiligung an Hycroft erwerben wird. Der eklatante Anstieg des Volumens der Hycroft-Aktien vor der Ankündigung vom Montag rechtfertigt jedoch eine HEC-Untersuchung, was eine gewisse Mäßigung des Gesamtrisikos der Anleger erfordert.